воскресенье, 26 января 2014 г.

Феликс Шарков: Латентные причины мирового финансового кризиса

Феликс Шарков: Латентные причины мирового финансового кризиса

Феликс Шарков: Латентные причины мирового финансового кризиса

Национальная экономика в последние годы развивались во многом за счет внешних источников - высоких цен на сырье, "дешевых" кредитов иностранных банков, теперь России для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного устойчивого развития необходимо найти внутренние источники роста.
Куда в первую очередь уходили "углеводородные" деньги. В первую очередь в Стабфонд Российской Федерации, объем которого весной 2008 года составлял порядка 480 миллиардов долларов. Деньги уходили в карманы собственников нефтедобывающих предприятий. Вопросы, связанные с тем, как эти люди обрели такую собственность, мы оставим за кадром.
Деньги также тратились на развитие инфраструктуры, обслуживающей добывающую отрасль. При этом термин "инфраструктура" следует понимать широко: это и финансовые учреждения, и телекоммуникации, и элитные проститутки для топ-менеджеров и все необходимое для того чтобы главная кормилица страны - нефтедобывающая отрасль - чувствовала себя комфортно. При этом потребности других сфер почти полностью игнорировались: в России до сих пор нет конкурентного сельского хозяйства (за исключением, разве что зернового), развитой промышленности, обеспеченного должным образом образования, здравоохранения и т.п.
Глобальный экономический кризис приводит во всех странах мира к падению производства, росту безработицы, снижению доходов населения. Мировой ВВП по прогнозам упадет по итогам 2009 года почти на полпроцента, спад ВВП в США может достичь 2,6-2,7 процентов, в Японии - до 5-5,8. Экономика Евросоюза может сократиться на 2,1-2,5 процента. В России, скорее всего, ВВП также будет падать такими же темпами. Практически во всех странах будут значительно снижаться доходы населения. Положительные темпы роста сохранятся в Индии и Китае, но и там они упадут почти в два раза по сравнению с предыдущими годами.
После десяти лет непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами. Итак, в мировой экономический кризис Россия вошла с неэффективными хозяйственными механизмами и чудовищной, практически наркотической зависимостью от мировой цены на нефть. Можно ли ожидать, что кризис будет для России легким?
У воздействия глобального экономического кризиса на Россию есть свои особенности, связанные с накопленными деформациями структуры экономики, недостаточной развитостью ряда рыночных институтов, включая финансовую систему.
Первая и главная проблема российской экономики - очень высокая зависимость от экспорта природных ресурсов. Ключевую роль в экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В результате кризиса практически на все товары российского сырьевого экспорта снизились не только цены, но и спрос.
Вторая проблема - недостаточная конкурентоспособность несырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось замещающих отраслей, способных сохранить темпы роста экономического развития. Более того, проблемы от сырьевых отраслей начали распространяться на смежные. В конечном счете - значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.
Третья проблема - недостаточная развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования - значительно короче зарубежных. Отечественные компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными.
По настоящему кризис дошел до России в октябре-декабре 2008 года, когда мировой экономический кризис начал оказывать серьезное воздействие на российскую экономику. В кризисных условиях объективно возрастает роль государства в экономической жизни страны. Правительство в этих условиях с максимальной ответственностью должно подходить ко всем своим действиям, с тем, чтобы не создавать в экономике неправильных стимулов, искажения мотивации предприятий и населения, подрывающих долгосрочные перспективы развития. Не нужно все время кивать на Америку, мол во всех бедах виновата она. Да, она виновата в том, что продавала всему миру товар в виде долларовых бумажек, тратя на производство стодолларовой купюры от 5 до 10 центов, а продавая за 100 долларов. И мы с вами виноваты в том, что покупая доллары подкармливаем сытых, обрекая на голод бедных. Но больше всего в этом виноваты наши правители, которые допускали и допускают это, не создавая действенной альтернативы.
Позволю себе несколько научных или околонаучных определений.
Во-первых, что такое финансовый кризис. В прямом отображении термина все понятно. Финансовый кризис - это кризис финансовой системы, выразившийся в резком нарушении функционирования финансового механизма. Латентные последствия же финансового кризиса - это реальность сегодняшнего дня.
Финансовый кризис, рассматриваемый через призму глобалистики - это новый, формирующийся мировой порядок, приходящий на смену экономический системе, сформировавшейся после второй мировой войны, а по большому счету после финансового кризиса 30-х годов. Президент Венесуэлы Уго Чавес, в настоящее время находящийся с визитом в Китае, заявил, что его поездка является частью создания "нового мирового порядка" в связи с "крушением империи США". "Мощь США в настоящее время переходит к другим странам, таким как Иран, Япония и Китай, - заявил венесуэльский лидер на пресс-конференции по итогам переговоров с председателем КНР Ху Цзиньтао. - Мы создаем новый мир, сбалансированный мир. Новый мировой порядок, многополярный.
Финансовый кризис, рассматриваемый через слезы миллионов работников - это рост увольнений в коммерческих и государственных структурах. Это неуверенность в завтрашнем дне огромного количества людей. Это изменение реалий окружающего мира, это - появление новых правил игры, условий развития, экономической теории и практики.
Давайте обратим внимание на историю появления и развития финансового рынка. Самая главная причина появления финансового кризиса - я бы это назвал даже протопричиной - заключается в том, что когда-то деньгам придали несвойственную им свойство товара. Деньги стали использовать не только как эквивалент стоимости, но и как-то, что можно продать дешевле или дороже номинала, перепродать и т.д. Такой подход сформировал финансовый рынок, т.е. рынок, где продаются и покупаются денежные эквиваленты, что тут-же привело к появлению "необеспеченных" денег и деривативов.
Деривативы - это производные финансовые инструменты. По большому счету дериватив - это обязательство поставить те или иные базисные активы к определенному времени. Стоимость деривативов зависит от стоимости базисных активов, однако в том случае, если рынок носит ярко выраженный спекулятивный характер, эта стоимость может быть полностью оторванной от стояния активов как таковых. Именно этот отрыв и стал одной из причин мирового финансового кризиса. Вот где-то и зарыта самая главная "дохлая собака" предыдущих, сегодняшнего и всех последующих финансовых кризисов. Чем больше глобализируется финансовый рынок, тем больше вероятность увеличения частоты появляющихся финансовых кризисов.
А то, что все хором причиной финансового кризиса называют ипотечное кредитование, это не совсем верно. Необеспеченное ипотечное кредитование, подстегивающее потребительский спрос, это лишь попытка применения финансового спасательного жилета, который на холодной волне финансовых неурядиц даст возможность продержаться лишь короткий период.
Рассмотрим, как зарождался мировой финансовый кризис. Начинался он совсем безоблачно. Как говорят, ничто не предвещало беды. В течение продолжительного времени цены на недвижимость в Соединенных Штатах росли, причем росли по американским меркам довольно быстро. Причин роста было, как минимум, три:
·    естественное удорожание недвижимости, связанное с инфляционными процессами;
·    доступная ипотека (именно она, в сущности, называется в качестве основной причины финансового кризиса);
·    инвестиционная привлекательность, связанная с верой в то, что цены на жилье будут расти вечно.
Перечисленные выше события можно датировать концом 2006 - серединой 2007 года. В июле же 2007 неожиданно выяснилось, что, в США "горят" не только американские деньги: так, например, холдинг Allianz вложил в американский ипотечный бизнес 1400 миллионов долларов. Практически все финансово-кредитные учреждения Америки выдавали ипотечные кредиты и практически все они пострадали в большей или меньшей степени. Очень сильный удар по финансовой системе США нанесли фактические банкротства известных риэлтерских компаний Fannie May и Freddie Mac (те самые, в активы которых было вложено порядка 20% Стабфонда РФ).
Федеральная Резервная система США по своей финансовой сути является частной организацией, поскольку принадлежит 20-ти частным банкам США. Главный его бизнес сегодня - печатать мировые деньги. С 1971г. по 2008г. объем долларовой массы в мире вырос в десятки раз, превзойдя во много раз стоимость действительной товарной массы в мире. А управляют этой системой люди, у которых преобладает частнособственнический подход по содержанию, и бухгалтерский - по форме. Иначе таких людей не назовешь как мировыми финансовыми агрессорами.
По мнению многих экспертов, американские финансисты сами роют себе яму. И по самому пессимистичные прогнозу настоящий финансовый кризис США еще впереди и закончится он полный крахом американской экономики. Впрочем, особо радикальные экономисты предрекают гибель США как ведущей державы, по меньшей мере, последние 90 лет.
Давайте вернемся к проблемам России. Кого в России волнует чужое горе, тем более, что горе американских граждан можно высушить носовыми платочками, а наше горе растекается ручьями, стекающими в мировой океан, который насолили американцы, потому-то, видимо, вода оттуда стала не питьевой.
В последние полгода в качестве движущей силы ускорения кризиса явилась западная кредитная "игла", на которую "подсели" многие российские предприятия, включая такие гиганты как "Газпром". Необходимость платить по обязательствам и отсутствие возможности перекредитования стали причиной появившихся сложностей. Уменьшение притока дешевых денег, связанное со снижением стоимости нефти и сокращением экспорта, добавило масла в огонь и вот он, кризис на нашей с вами земле.
Мы все совершенно справедливо ссылаемся на российскую специфику. Да, Россия не западная страна и не восточная, она евразийская, то есть страна третьего типа, во первых - "гибридная", во-вторых - конвергентная. Наша страна не просто механически соединяет Восток и Запад, она вырабатывает что-то среднее между ними.
Как ни странно, уникальную специфику России верно подметил упоминавшийся уже З. Бжезинский: "Россия несет ответственность за крупнейшую в мире недвижимость. Эта доля охватывает 10 часовых поясов, и ее размеры в 2 раза превышают площадь США или Китая, перекрывая в этом отношении даже расширенную Европу" . Что верно, то верно - недвижимость (собственность) России огромна и уникальна, а если к ней добавить богатые природные ресурсы и творческий потенциал (что также отмечает такой сильный "россиененавистник" как Бзежинский). Если кэтому добавить интеллектуальный потенциал, то составляющие возможной "мощи и силы" России поистине неисчерпаемы. По его мнению отсутствует в России сильное и ответственное государство, способное использовать эти природные и людские богатства. Поэтому, видимо, г-н Бжезинский утверждает, что "потеря территорий не является главной проблемой для России", а "децентрализация" (то есть создание свободной конфедерации республик) политической системы на основе рыночной экономики скорее всего высвободила бы творческий потенциал народа России и ее богатые природные ресурсы" .
В этих словах глобальные интересы американцев обозначены весьма отчетливо: при политически размытой конфедерации будет намного легче "глобализировать" российские ресурсы. Понятно, что общенациональные интересы России требуют поиска адекватных ответов на намерения "глобализаторов". Ни кому не дают покоя в мире наши природные ресурсы. Некоторые договорились до того, что это общемировые ресурсы, и с ними нужно делиться. А почему же они с нами не только не делятся своим достоянием, но и делают все, и все время то мелкие, то крупные пакости нашей стране, даже в том случае, когда они нам широко улыбаются.
Сегодня в мире идет отчаянная борьба за рациональное использование финансовых резервов, они везде ограничены, кроме, по понятным причинам, США. Посмотрим, что будет через несколько месяцев на повторной встрече. В России резервов при нынешних темпах использования, говорят, хватит года на полтора (не знаю так ли это). Что потом, мало кому известно. Большинство уповает на то, что в 2010-м году кризис будет преодолен, и мировая экономика вернется в исходное состояние. С чем связан подобный оптимизм не ясно, но, по крайней мере, такие оценки и заявления имеют место.
Сегодня кризис затронул и реальный сектор, и все сферы, включая и образование. Проявляется тенденция на рынке бизнес-образования по изменению формата программ обучения, их настройке именно на рынок высвободившегося труда, который в период кризиса становится целевой аудиторией отечественных бизнес школ. Следует отметить, что в настоящее время доля участников корпоративных программ обучения значительно меньше, чем доля физических лиц, самостоятельно принявших решение об обучении. Заметим, что российские программы, уровень преподавания, преподаватели, которые читают в отечественных бизнес школах специфические курсы, рассматривают особенности локальных рынков на российских кейсах. Используется опыт, проблемы и ошибки российского рынка. Таким образом, если обучающийся планирует работать на российском рынке, то, по-видимому, нет необходимости получать образование за рубежом, потому что специфика отечественных рынков весьма своеобразна. Получать образование за рубежом - это интересно, престижно, но не всегда то, что возможно применить в российских условиях.
Однако сам по себе диплом МВА ничего не гарантирует. Человек должен понимать, для чего он туда идет. Мотивация может быть личная, если человек сам платит за обучение. Он надеется получить хороший шанс расти по карьерной лестнице после получения диплома МВА. Сейчас уже важен не просто диплом, а его бренд, то есть важно получить не просто диплом МВА, а получить диплом престижной бизнес-школы.
Для людей более старшего возраста, с большим управленческим опытом, в нашей стране развиваются такие программы как Executive MBA, которые разрабатываются для топ-менеджеров с опытом управленческой работы не менее трех лет, а также программы DBA (доктор делового администрирования). Такие программы предполагают однородность аудитории, и, будь вы даже директором компании, без соблюдения определенных условий на эти программы вас не примут.
В условиях финансового кризиса внутреннее содержание программ частично трансформируется, поскольку это рыночные, коммерческие программы, и, скорее всего, будут вводиться не только отдельные предметы, но и целые блоки дисциплин, которые связаны с действиями компаний и государства, выживанием в условиях кризиса, с антикризисным управлением.
Кризис - время для переосмысления многих вещей. У людей появляется возможность для прохождения тренингов и повышения своего образовательного уровня в рамках курсов повышения квалификации. Учебные заведения, а также фирмы развивают множество краткосрочных образовательных программ. Востребованными являются, прежде всего, являются те программы, которые обеспечивают сертификацию, квалификацию сотрудников.
Кризис требует переосмысления каждым своего места в системе множества связей и отношений. Главное - не впадать в панику. Если кризиса в душе нет, любой человек преодолеет все неурядицы. Каждый работник должен стремиться повысить свою конкурентоспособность, а для этого овладевать новыми профессиями и знаниями в целом. Тот, кто не "чурается" выполнять работу, которая ей кажется не очень-то легкой, и не очень-то престижной - без куска хлеба не останется. В условиях кризиса нельзя спотыкаться о сегодняшний день, нужно думать о будущем, создавать задел для своей будущей жизнедеятельности. К счастью, многие россияне не теряют своего оптимизма. Как показал опрос, проведенный Центром стратегических исследований "Росгосстраха" в отчаяние люди не впадают. Наоборот, уверены, что через 5-7 лет их благосостояние значительно вырастет. "Если прошлой осенью, когда кризис только набирал обороты, россияне надеялись, что в "пятилетней" перспективе их доходы вырастут на 48%, То есть ставили более скромную цель чем сейчас (увеличение дохода на 54%)... Вот и получается, что чем больше мы страдаем от экономических неурядиц, тем больше заряд оптимизма. Типично русская черта?. Похоже что так" .
Не только бизнес-обучение, но и вся российская экономика в период кризиса должна будет ориентироваться на краткосрочное планирование. Сроки реального планирования сужаются до месяцев и даже недель. Доходы падают, цены растут. Формула инфляционной экономики снова действует в России, драматическим образом влияя на ожидания бизнеса и населения. К сожалению, все факты говорят о том, что финансовый кризис будет довольно тяжелым и довольно продолжительным. Жизненный уровень однозначно упадет и это станет тяжелым испытанием для многих. Кто и как выдержит это испытание - зависит в первую очередь от самих испытуемых.

Ф.И. Шарков, директор Института современных коммуникационных систем и технологий МАБиУ, Заслуженный деятель науки РФ, доктор социологических наук, профессор

28 апреля 2009 года.
www.viperson.ru

viperson.ru